Внутренняя и временная стоимость опционов

При значительном росте курса акций вероятность исполнения опциона “колл" в дату истечения увеличивается. В этом случае стоимость изменчивости (волатильности) становится минимальной. Когда курс акций очень высокий, стоимость опциона приближается к “скорректированной" внутренней стоимости: цена актива минус приведенная стоимость цены исполнения. 5, - PI (X).

Почему так? Как известно, опцион будет исполнен и акции куплены за V долларов, это равнозначно тому, что вы были бы владельцем этих акций. Свидетельство на акцию могло бы уже сейчас лежать в вашем сейфе в банке, как это и произойдет, только через несколько месяцев. Акции еще не оплачены. Если же деньги нужны прямо сейчас, стоит выполнить 1xbet вход. Здесь можно сделать ставки на спортивные события и получить хороший доход. Приведенная стоимость вашего обязательства представляет собой приведенное значение так что приведенная стоимость чистого дохода от опциона "колл” равна S„ - Р\ (X)1.

При очень высоком курсе акции стоимость опциона приближается к скорректированной внутренней стоимости. В середине диапазона (курса акций), тле опцион является опционом без проигрыша, кривая стоимости опциона отклоняется от прямой линии, соответствующей скорректированной внутренней стоимости. Эго обусловлено тем, что если в настоящее время доход от исполнения опциона мал (или принимает отрицательное значение), стоимость изменчивости в этой области достаточно высока. Стоимость опциона всегда растет с ростом курса акций. Однако наклон кривой тем больше, чем больше опцион в выигрыше. В этом случае исполнение гарантировано реализуется и стоимость опциона растет вместе с курсом акций в соотношении один к одному.